Todos esses emprestadores são desafiados por questões semelhantes, afirmaram os pesquisadores, citando cálculos que indicam quedas recentes nos valores dos ativos bancários.
A equipe, que inclui economistas da Universidade do Sul da Califórnia e da Universidade de Stanford, alerta para o aumento da vulnerabilidade do sistema bancário dos EUA a "operações de depositantes não segurados", como aquela que forçou o SVB a falhar.
Os economistas analisaram a "exposição de ativos" dos bancos dos EUA enquanto o sistema bancário central do país continuou a aumentar as taxas de juros para determinar possíveis implicações para a estabilidade financeira.
Os livros de ativos dos bancos, as perdas de valor de mercado e os percentuais de financiamento foram avaliados durante a pesquisa. A equipe explicou que as notas do Tesouro dos EUA e os empréstimos hipotecários eram o tipo de ativos suscetíveis de diminuir de valor quando novos títulos oferecem taxas mais altas.
Enquanto o financiamento que derivou de depositantes não segurados – aqueles que têm contas com mais de US$ 250 mil (R$ 1,32 milhão) – foi estudado pelos economistas, eles se concentraram no que alegaram ser um problema potencial.
A equipe calculou que uma soma de fatores semelhantes aos que levaram ao declínio do SVB potencialmente impactaria todos os bancos dos EUA. Foi então determinado que ativos insuficientes disponíveis para todos os depositantes poderiam resultar em quase 190 bancos enfrentando risco potencial de imparidade para os depositantes segurados se metade dos depositantes não segurados corressem para retirar fundos rapidamente de qualquer um dos bancos americanos em questão.
Além disso, potencialmente US$ 300 bilhões (R$ 1,58 trilhão) em depósitos segurados podem enfrentar perdas. O próximo passo para esses bancos seria a intervenção da Federal Deposit Insurance Corporation.
Em 10 de março os reguladores estaduais da Califórnia fecharam o Silicon Valley Bank (SVB). Esta foi a maior quebra de um banco desde a crise financeira de 2008. A falência está associada a um aumento da taxa diretora do Federal Reserve (Fed), o que levou a uma desvalorização de ativos nos balanços de muitas instituições financeiras.
De acordo com Corporação Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, na sigla inglês), as perdas acumuladas dos bancos no ano passado totalizaram US$ 620 bilhões (R$ 3,23 trilhões).
Depois que o Silicon Valley Bank (SVB) dos Estados Unidos entrou em colapso a uma velocidade vertiginosa, seguido pelos bancos Signature e Silvergate, juntamente com uma crise no Credit Suisse, a política do Federal Reserve dos EUA de aumento desenfreado da taxa de juros foi culpada por levar os agiotas à insolvência.