A decisão foi tomada na sequência do prolongado escândalo de corrupção em torno da compra de helicópteros da Agusta Westland, empresa afiliada da Finmeccanica. As irregularidades reveladas ainda em 2013 foram levadas à justiça, tanto na Índia, como na Itália, fazendo com que os contratos fossem anulados em 2014. Anteriormente fora informado que a Índia desistira de adquirir torpedos para os seus submarinos a outra empresa afiliada a Finmeccanica.
"Já demos início ao processo de colocar [a Finmeccanica] na lista negra por alguns anos, o que será formalizado por despacho, o Ministério da Defesa não vai cooperar com a empresa em [futuras] compras", disse Manohar Parrikar à agência PTI.
O ministro adicionou ainda que a empresa continuará prestando assistência técnica, assim como fornecendo peças para as armas que já foram entregues ao governo da Índia.