Os croatas pediram propostas de aeronaves militares para cinco países: Suécia, Israel, Estados Unidos, Grécia e Coréia do Sul.
A oferta israelense é de cerca de US$ 500 milhões por um esquadrão usado de 12 caças F-16.
"O Conselho de Defesa aceitou que Israel fez a melhor oferta e, consequentemente, fez uma recomendação ao governo", disse o órgão, composto por altos funcionários do governo e da Defesa, em comunicado.
A empresa sueca Saab havia oferecido caças Gripen novos por cerca de US$ 992 milhões, afirma a imprensa local, mas a negociação não prosperou.
Desde 2009, a Croácia faz parte de OTAN. O país também é membro desde 2013 da União Europeia.
Sua força aérea atualmente opera um esquadrão de 21 caças MiG-21 soviéticos.