Uma reversão aparece na curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA: o rendimento dos valores mais curtos superou as taxas dos mais longos. Os investidores prestaram atenção a esse evento porque tal situação no mercado de dívida poderia preceder uma recessão econômica, informou o portal russo RBC depois de analisar um gráfico elaborado pela agência Bloomberg.
A diferença entre os rendimentos dos títulos norte-americanos de cinco e dois anos em 3 de dezembro tornou-se negativa pela primeira vez desde junho de 2007. O mesmo aconteceu com a diferença entre os títulos de cinco e três anos.
A Reserva Federal dos EUA (banco central norte-americano) aumentou sua taxa básica oito vezes desde o fim de 2015. Em dezembro, se espera mais um aumento.
Entretanto, os investidores e analistas do mercado financeiro dão mais importância à diferença de rendimentos entre os valores de dez anos e dois anos. Em 3 de dezembro, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de dez anos superaram os rendimentos de dois anos em apenas 14pontos básicos, a menor diferença desde julho de 2007, segundo a agência Reuters.
A reversão dos rendimentos entre os valores de dez anos e de dois anos precedeu cada uma das nove recessões dos EUA desde 1955. Elas costumavam aparecer com um atraso de 6 a 24 meses. Essa recessão pode ocorrer antes do final do ano ou no início de 2019, de acordo com o analista financeiro Ian Lingen.