Um comunicado do gabinete do primeiro-ministro Benjamin Netanyahu disse que o dinheiro retido seria igual ao pago pela Autoridade Palestina no ano passado a "terroristas presos em Israel, a suas famílias e a prisioneiros libertados".
Israel alega que os pagamentos incentivam mais violência.
A AP diz que os pagamentos são uma forma de bem-estar para as famílias que perderam seu principal ganha-pão e nega que esteja buscando incentivar a violência. Muitos palestinos veem prisioneiros e pessoas mortas enquanto realizam ataques como heróis em seu conflito com Israel. Os líderes palestinos costumam venerá-los como mártires.
O oficial da Organização de Libertação da Palestina, Ahmed Majdalani, acusou Israel e os Estados Unidos, que cortaram centenas de milhões de dólares em ajuda palestina, de uma tentativa de chantagem.
A Casa Branca do presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, deve divulgar seu tão esperado plano de paz no final deste ano, o qual os palestinos acreditam que ele será descaradamente tendencioso em favor de Israel.
Os palestinos cortaram o contato com a Casa Branca após a declaração de Jerusalém de Trump em 2017 como a capital de Israel.
"O governo de ocupação está tentando destruir a autoridade nacional em parceria com o governo americano de Donald Trump", declarou Majdalani em um comunicado.
Cortes de ajuda dos EUA
O movimento para reter o dinheiro vem em resposta a uma lei israelense aprovada no ano passado permitindo que isso aconteça.
Israel arrecada cerca de US$ 127 milhões por mês em taxas alfandegárias cobradas sobre bens destinados aos mercados palestinos que transitam pelos portos israelenses e depois transfere o dinheiro para a AP.
No início deste mês, Netanyahu prometeu implementar a lei após um ataque palestino mortal contra uma jovem mulher.
O premiê está concorrendo em uma eleição marcada para 9 de abril e tem procurado reforçar suas credenciais de segurança aos olhos dos eleitores antes do dia das eleições.
No domingo anterior, Netanyahu disse que "hoje apresentarei para aprovação do gabinete a [legislação sobre] a dedução dos salários dos terroristas dos fundos da Autoridade Palestina".
"Os oficiais de segurança informarão o gabinete sobre o escopo dos fundos. Essa é uma lei importante que avançamos e hoje vamos aprová-la exatamente como prometi", acrescentou.
Os US$ 138 milhões provavelmente serão deduzidos de forma incremental em um período de 12 meses, de acordo com relatos da mídia local. Patrocinadores da lei de julho sobre fundos palestinos escreveram no momento em que a AP pagou cerca de US$ 330 milhões por ano para prisioneiros e suas famílias, ou sete por cento de seu orçamento.
Não ficou claro o que causou a redução no valor.
Os palestinos já enfrentaram um corte de mais de US$ 500 milhões em ajuda anual da administração de Trump, principalmente para a agência da ONU para refugiados palestinos.
A Autoridade Palestina também disse em janeiro que vai recusar toda a ajuda do governo dos EUA por temer processos judiciais por alegado apoio ao terrorismo devido a uma lei americana recentemente aprovada.
Israel reteve os pagamentos no passado, especialmente em resposta à admissão dos palestinos em 2011 na agência cultural da ONU, a UNESCO, como membro pleno.
A Autoridade Palestina, que tem uma soberania limitada em partes da Cisjordânia ocupada, depende muito de ajuda financeira externa.