Mídia: lucro recorde dos bancos em 2025 reacende debate sobre impacto da Selic alta no setor
© Foto / Pixabay / Joel Fotos
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Lucros recordes de R$ 255 bilhões em 2025 expuseram a força do setor bancário mesmo sob a Selic a 15%, enquanto especialistas e a Febraban divergem sobre o peso dos juros altos, apontando que eficiência, diversificação e queda da inadimplência também impulsionaram o resultado.
O lucro dos bancos brasileiros atingiu R$ 255 bilhões em 2025, recorde histórico registrado em um ano marcado pela Selic a 15%, maior nível em quase duas décadas. Embora os juros básicos tenham começado a cair apenas em 2026, o ambiente de crédito seguiu pressionado, com linhas como rotativo do cartão e cheque especial ultrapassando 400% e 100% ao ano, respectivamente.
Segundo apuração de um jornal de grande circulação no país, o setor permanece altamente concentrado, com quatro grandes instituições detendo quase 60% do mercado de crédito em 2024. Mesmo assim, o Banco Central (BC) do país avaliou que o avanço do lucro em 2025 foi "mais moderado", sustentado por provisões maiores e desaceleração do crescimento do crédito, o que manteve a rentabilidade alinhada à expansão do sistema financeiro.
A rentabilidade medida pelo Retorno sobre o Patrimônio Líquido subiu para 16,76%, maior nível desde 2021, segundo o jornal. Comparações internacionais mostram que os bancos brasileiros seguem acima de pares desenvolvidos, embora o Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras do Canadá ressalte que diferenças regulatórias e estruturais dificultam paralelos diretos.
A Federação Brasileira de Bancos (Febraban) argumenta que o desempenho está em linha com outros emergentes, citando dados da The Banker. Países como México, Peru e África do Sul registram retornos superiores, enquanto Argentina e Turquia distorcem o quadro por causa da inflação elevada.
Especialistas consultados pela apuração atribuem o lucro recorde de 2025 não apenas à Selic alta, mas à combinação de spreads ainda elevados, queda gradual da inadimplência, maior rigor na concessão de crédito e ganhos de eficiência operacional. A diversificação das receitas — crédito, serviços, gestão de recursos, seguros e mercado de capitais — reforçou a resiliência do setor.
No entanto, investimentos em digitalização, automação e aprimoramento de modelos de risco também elevaram a produtividade e reduziram custos, contribuindo para o novo patamar de lucratividade.
Segundo a mídia, o fortalecimento de áreas como gestão de patrimônio e atendimento a clientes de alta renda tornou os resultados menos dependentes do ciclo tradicional de crédito.
Apesar disso, a Febraban rebate a ideia de que juros altos beneficiam os bancos. Segundo a entidade, a Selic elevada encarece a captação, aumenta a inadimplência e restringe a concessão de crédito, limitando tanto receitas financeiras quanto de serviços, uma visão bastante compartilhada pelo governo que busca crescimento atrelado ao consumo das famílias, o que necessita de crédito.
Dados do BC mostram que 80% do spread bancário decorrem de custos com inadimplência, despesas administrativas e tributos, enquanto a margem financeira representa apenas 20,3%.
Sobre o impacto do PIX, a federação afirma que a ferramenta amplia a bancarização e fortalece o mercado, mas reduz receitas de serviços. Ainda assim, avalia que o saldo tende a ser positivo para o sistema financeiro, embora exija estudos mais detalhados para mensurar seus efeitos.
